DoubleDown Interactive 23년 4분기 실적 발표 정리

개요

나스닥에 상장되어있는 더블유게임즈의 자회사 더블다운인터액티브의 4Q/23 실적 발표 컨퍼런스 콜 정리

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한국어 번역은 구글번역 & 의역 했음.

 

 

DDI

 

원문

Good afternoon and welcome to Double Down Interactive's earnings conference called for the 4th quarter year ended December 31st 2023.
My name is Josh and I will be your operator this afternoon.
Prior to this call, Double Down issued its financial results for the 4th quarter of 2023 in a press release, a copy of which has been furnished in a report on form 6K filed with the SEC and is available in the investor relations section of the company's website at WWW Double Down Interactive Com.

You can find the link to the investor relations section at the top of the homepage.
Joining us on today's call are Double Down CEO Mister Innkok Kim and its CFO Mister Joe Cigras.
Following the remarks, we will open the call for questions Before we begin, Richard Land, the company's outside investor relations adviser will make a brief introductory statement Mr.
Lance

 

Thank you Josh Before Management begins their formal remarks, we need to remind everyone that some of management's comments today will be forward looking statements within the meaning of Section 27 A of the Securities Act of 1933 is amended and Section 21 of the Securities Exchange Act of 1934 is amended and we hereby claim the protection of the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995.
Forward looking statements

or statements about future events and include expectations and projections not present or historical facts Excuse me and can be identified by the use of words such as may might well expect to soon, believe, intend, estimate, continue, should anticipate, or other similar terms.
Forward looking statements include and are not limited to those regarding the company's future plans, mergers and acquisition strategy, strategic and financial objectives, expected performance and financial outlook.

or statements about future events and include expectations and projections not present or historical facts Excuse me and can be identified by the use of words such as may might well expect to soon, believe, intend, estimate, continue, should anticipate, or other similar terms.
Forward looking statements include and are not limited to those regarding the company's future plans, mergers and acquisition strategy, strategic and financial objectives, expected performance and financial outlook.

These forward looking statements are made only as of the date of this call.
The company does not undertake and expressly disclaims any obligation to update or alter the forward looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise accept as required by law.
During the call, management will discuss non gap measures which are believe by management to be useful in evaluating the company's operating performance.

These measures should not be considered superior to in isolation or as a substitute for the financial results prepared in accordance with Gaap.
A full reconciliation of these measures, the most directly comparable gap measure is available in the earnings release on and on our form 6K filed with the SEC prior to this call.
I would like to remind everyone that this call is being recorded and will be made available for replay via a link in the investor relations section of Double Down's website.

These measures should not be considered superior to in isolation or as a substitute for the financial results prepared in accordance with Gaap.
A full reconciliation of these measures, the most directly comparable gap measure is available in the earnings release on and on our form 6K filed with the SEC prior to this call.
I would like to remind everyone that this call is being recorded and will be made available for replay via a link in the investor relations section of Double Down's website.

 

Thank you Richard. Good afternoon everyone Thank you for joining us on our 2023 first quarter earnings call.
Total corp revenue was 83 point one billion dollars, with 78 point 8 million dollars generated by our Social casino Free to Play Games and 4.3 million dollars coming from the operations of Supernation in the months of November and December The QF4 revenue from our social casino Fit Play Games was up nearly 8 percent on a quarterly sequential basis

and up three percent compared to 2022.
Adjusted EBITA for the first quarter rose both sequentially and year over year to 36.2 million dollars, where cash flow from operations was 29.7 billion dollars.
Our Flex CHiP Social Casino Games Double Down Casino or DDC It continues to be the driver of our solid results as full year 2023 adjusted EBITA rechit nearly 119 million dollars and cash flow from operations for the 2023 school year exceeded 10 billion dollars excluding the final Benson class action settlement payment earlier in the year We continue to generate year over year increases in some of our most important KPIs, including average monthly revenue per payer and payer conversion rate, which indicates our great ability to offer compelling entertainment value to our core paying players.
These results largely reflect the propensity of DDC players to make INNET purchases and the continuous increase in the amount paid by play payers.

In addition, we released new DIGIS wide meta features in the first quarter focused on increasing player retention and engagement, including the locky or and flank power features, which we believe AIDS overall monetization.
As we've discussed in the past, DDC revenue largely reflects activity by our wrong tone base of players who have enjoyed our sinocide games in many cases for several years.

To put this in perspective, in 2023, approximately 94 percent of our revenue was generated from our 2010 to 2022 player cohort.
In other words, from players acquires in previous years.
Last October, we allocated a portion of our strong cash flow from operations to Fire Superision, a Western European focused eye gaming operator whose two primary markets are Sweden and the UK for a total cash consideration of approximately 36 point 5 million dollars.

This position is the first step in our goal to diversify our sources of revenue into new gaming categories that have highly addressable market opportunities and that are complimentary to our core social casino business.
Supernation is differentiated eye gaming operator whose primary focus is on engaging the entertainment focused online flood player rather than the more volatile player its stews.

The brand offers compelling features for these players, such as peer to peer competition and elimination tournaments as players play flap games alongside one another.
Supernation exited 2023 with an unaudited revenue run rate of approximately 6.5 million dollars per quarter going forward.
We believe that as part of double down, we can help this business kill its top line.
Double Down's ability to support

and growth. Supernation business includes leveraging its expertise in game development, marketing and player engagement and monetization to execute on the exciting growth opportunity in eye gaming.
We are pleased to have this OGAN conflict and to be working closely with the superintendent leadership team to help bring the business to the next level.
We see the eye gaming sector as just one of the complementary gaming categories where we can deploy our resources and expertise

to create new value for our shareholders.
For example, we are now in the process of launching our first game in the skill based gaming segments.
This game Catch Me Out Bingle, which was developed by one of our studios in Korea, allows players to compete against each other in skill based single competitions with the opportunity to win a portion of the ABS big currency and for real cash that is big by each of the participating players.
We began the launch of Cashmia Bingle during the latter part of 2023 and we are now ramping marketing investment in the current quarter to acquire players.

Now I will turn it over to our TFO Jo's degrist to walk you through our financials before providing by closing remarks JO

 

Thank you In Kuk and good afternoon everyone.
Our revenues for the 4th quarter of 2023, we're 83.1 million dollars and we're comprised of 78.8 million dollars in revenues from our Social casino Free to play games and 4.3 million dollars of revenues from Supernation for the 61 days when we own the company following the October 31 acquisition closed.
This compares to revenues of 76.2 million dollars last year.

As IKE mentioned, Q4 Social Casino Free to play revenue excluding Supernation was up 8 percent sequentially from the third quarter of 2023 and 3 percent year over year in the 4th quarter.
Several KPI metrics for our social casino business improved compared to the year ago period including average revenue per daily active user or arcdow increased to 1 dollar and 24 cents in Q4 2023 from 98 cents in Q4 2022.

Payer conversion ratio, which is the percentage of players who play within the social casino apps, increased to 6.4 percent in Q4 202 compared to 5.4 percent in Q4 2022.
And average monthly revenue per pair increased 23 percent from from 22, 227 dollars in Q4 2022 to 279 dollars in Q4 of 2023.
On a quarterly sequential basis, total operating expenses increased from 43.3 million dollars in the third quarter of 2023 to 47.5 million dollars in the 4th quarter of 2023, reflecting in part

the new operating expenses associated with our ownership of supernation.
Even with these new operating costs, operating expenses for Q4 2023 declined from 51.5 million dollars in Q4 last year excluding the non cash goodwill impairment charge of 269.9 million dollars taken in that period.
This decrease was primarily due to lower cost of revenue and lower sales and marketing expenses from the year ago period

Sales and marketing expenses for the 4th quarter of 2023 were 9 point 9 million dollars, a decline of 41 percent compared to Q4 2022 and 7 percent lower on a quarterly sequential basis.
Our efforts to acquire new social casino players through advertising, which has historically represented the primary cost in the sales and marketing category, continue to reflect our focus on spending to ensure we deliver the best return on this investment for the first half of 2024

We anticipate that our overall sales and marketing expenses will increase from the Q4 total due to the combination of the expected full effect of the supernation acquisition and the launch of the new skill based game IKE described earlier net income for the 4th quarter of 2023 was 35.5 million dollars or 10 dollars and 27 cents per diluted share and 51 cents per ADS compared to a total net loss of 194.4 million dollars or a loss of 78 dollars and 47 cents per diluted share and a loss of three dollars and 92 cents per ADS in the 4th quarter of 2022.
Note that the Q4 2022 results were impacted by the non cash goodwill impairment charge of 269 point 9 million dollars.
I noted earlier adjusted EBODA for the 4th quarter of 2023 was 36 point two million dollars compared to 24 point 7 million dollars for the prior year quarter Adjusted even a margin was 43.5 percent for Q4 2023, representing an improvement from 32.4 percent in Q4 2022 and 40.7 percent in Q3 2023.
For the 2023 full year period, we generated adjusted IBDA of 118.9 million dollars, up 17 percent compared to the 2022 full year period and the adjusted EID margin for the 2023 full year period, excuse me for the 2023 12 month period was 38 point five percent, an improvement from the 2022 full year of 31 point 6 percent.

Net cash flows from operation were 29.7 million dollars for the 4th quarter of 2023 compared to cash flow used in operations of 20.9 million in the prior year period, which included the impact of a 50 million dollar payment towards the Benson litigation settlement in Q4 of 2022 excluding the 95.3 million payment in the 2023 second quarter for the Benson litigation settlement cash flows provided by operating activities or 116.1 million dollars for the year ended December 31st 2023.
Finally turning to our balance sheet as of December 31st 2023, we had 274.7 million dollars in cash, cash equivalents and short term investments excluding a loan with our controlling shareholder.
We had a net cash position of approximately 235 million dollars at year end or approximately 4 dollars and 75 cents per ADS.
This completes my financial summary.
Now I will turn the call over to Ike for closing remarks.

 

Thank you Jo. We began 2024 with considerable momentum based on the two poor results of our poor Social Cino business the recent close of our first post IPO position and the launch of our new internally developed game in the still based category.
In our core social Stingo business, we will continue to focus on enhancing the entertainment value of Doul Dong casinos with the goal of driving war engagement and even greater monetization.
We also are focused on generating more of our Swisher casino purchases through direct to consumer methods, thereby improving margins in the largest part of our company's business.
With Supernation our goal is to grow the business from its current revenue rubble with a combination of increased marketing investment and by leveraging the skills and expertise the Budan brings to this combination.
And we will continue to pursue growth through participation in adjacent categories of gaming through both our organic efforts and as we continue to evaluate Emin a opportunity, we are now happy to take your catching operator.

 

Thank you. As a reminder to ask a question please press Star 11 on your telephone and wait for your name to be announced To withdraw your question Please press Star 11 again one moment for questions. Our first question comes from Aaronley with Macari He may proceed.

 

Hey, good afternoon thanks for taking my question.
You know with just you have a few more months under your belt with Supernission.
Can you just help us with any guidelines to help us think about the growth potential in 2024 and are there any major milestones we should look out for as you grow that business?

 

Yeah thanks Darren appreciate it.
As we've discussed, the most important near term lever for us is marketing investment and we want to do that in support of the way they have already been marketing and acquiring new players and high ROI new players.
And we also are augmenting that with assistance in other ways of finding new players through for instance, performance marketing, that kind of thing you know, relative to growth as I think we've also discussed our primary again, this is very short term objective is to scale the business greater in their existing strong markets which are Sweden and the UK and only turn to newer markets after we have, you know, worked on that for some time.
So at this point we aren't giving guidance relative to what we think the business can, can ultimately do in the shorter term.
But you know, I would just say that their market share in both Sweden and the UK is quite low I mean single digit market share and so there's significant opportunity just within those two countries in the short term.

 

Got you? OK and then a quick follow up I wanted to dig into your 4th quarter average monthly revenue prepare, which was up really nicely over 20 percent year over year.
Can you just kind of unpack what drove that and what you did differently versus pass quarters?

 

Yeah I think the most important thing we want to highlight is the fact that we've been investing in the product itself in BDC.
And maybe IKE could talk a little bit about some of our newer monetization and retention features the meta features that we have have especially started to implement Q4 and we'll do more this quarter.
So Ike, do you want to talk a little bit about our focus and, and adding new meta features and how important that is to get payers to want to pay increasing amounts with

 

yes Hi Arand I can explain about our new matter features like Lukob and Flame power.
Those MATA features are getting more reward features as users play more simply it could raise slot playing users' attention more.
So for example, about the feature itself, lokeys are awarded on flat bins of tiny eggs or more or as we were from, it's dedicated specific league single and deli challenges.
Those all kind of rink NATA features could increase users' engagement and retention.
So it helps users to play Boor and Boor.
So that's what I, I just wanted to highlight our product features.

 

Okay great got it Thank you very much.
Great corner Thank you one moment for questions.
Our next question comes from Gregg Gibbs with Northland Securities He may proceed

 

Hey, I can enjoy it. Thanks for taking the questions.
Congrats on the nice result.
I wanted to just maybe dive in a little bit more like maybe what you attribute that you know, I think 8 percent sequential growth in the core casino or social casino and then three percent year over year.
You know, what do you kind of attribute that to and then also what's driving that lower cost of revenue here up here?

 

I'm sorry. What's the second part of that?
Greg you were a little light on the volume there for me.
Sorry.

 

Oh, sorry about that. Yeah I think you spoke to lower cost of revenue year over year, year over year and I'm just curious what's kind of driving that

 

Yeah so you know, let me start with that one and maybe Ike and I can both talk about you know, what we've, what we've done better and what we see as it relates to the core social casino business to drive revenue growth relative to the cost of revenue as we have done over the course of the year.
We in Q4 spent less on marketing, specifically acquiring new users as we continue to see a, it's somewhat challenging environment to get the right ROI for the acquisition of new users.
And as a result we have continued to curtail our spend to acquire new users.
Again it's very, you know, I'll say fact based it's very much based on our evaluation of the 73,721 day payback for newly acquired cohorts.
And that has, you know, had us continue to curtail marketing and to acquire new players.
I mean that was the primary driver of, of the reduction in, in cost of revenue for, you know, for this quarter relative to the top line.
I mean again, I think and I could chime in if you have any other things to comment on.
I really do think the product features have really helped.
It creates excitement for players again like I said, to return to play to want to be playing more and longer and also it gives us marketing opportunities so we can use those features in our content in the content, the ADS themselves that we go out through our various partners in order to, you know, to acquire new players to try to reactivate lapse players or even lapse players who may still be playing but haven't paid for a while.
Those new features are really exciting things for us to use to, you know, to get players to re engage or to engage more.

 

Great very helpful and you know, I know you're not officially guiding but wanted to get just maybe your high level thoughts on financial expectations for next year like, you know, you just spoke to kind of the product features driving player excitement.
You know, that return to growth is you know, when I think about the for social casino business, should we think about this you know, 3 percent growth year over year as being kind of fair you know, assuming no other changes or just kind of wondering how you're thinking about you know, the top line in 2024

 

yeah I know, I appreciate the question and you know, the reality is, as we all know and especially if you know, we look at the, the industry analysts reports the SOC casino category is a very mature category and estimates for the entire market suggest kind of a flattish you know, market going forward you know, from 2023 to 2024 and even you know, beyond for the next couple of years after that.
So I think, you know, the core market is flat.
The question is, you know, can we as we did in Q4 frankly, can we take share based on the things that we, you know, we uniquely and in a differentiated way do a double down casino and you know, we were successfully able to do that in Q4 and we strive to do that every quarter.
You know, that's our frankly, that's our objective, that's our goal, that's our challenge and that you know, is something that you know, we've, you know, we've been very focused on doing but you know, recognize that it's in the context of essentially a flat, very profitable, very CAS generative category of gaming but essentially a flat category

 

got it that's fair you know, I think lastly for me just wanted to follow up on Supernation you know, since closing at the end of October how has it kind of performed relative to your expectations?
And I know it's, you know, just given it's been a couple months here you know, you spoke to kind of the initiatives that you implemented you know, I guess the focus early is Sweden and the UK.
You know, when do you foresee kind of looking at new markets for that business?

 

Thanks Gregg. This is okay.
The most important thing for us about Supernation is to find scale ability to get a bigger market share.
And although a traditional eye gaming casino business could only provide just playing casino content and its experience so far now we want to seek additional differentiades opportunities by offering compelling features for these players such as peer to peer competitions.
And as I, as I talked earlier so so far November, December we saw a bit good results so far so we expect our ongoing development and improvement.
If everything goes well then we will increase our marketing capabilities to scale up.

 

I've got it. Thank you

 

thank you. And as a reminder to ask a question, please press Star 11 on your telephone one moment for questions and I'm not throwing any more questions at this time.
I would not like to turn the call back over to Joe Sigris for any closing remarks.

 

Great Thanks Josh Appreciate it.
Thanks everyone for your time today and we look forward to talking to you again soon and have a great, good evening and a great Wednesday tomorrow.

 

Goodbye Thank you for your participation.
You may not diskin it.

 

 

 

한국어 번역

안녕하세요. 2023년 12월 31일에 종료되는 4분기에 개최되는 Double Down Interactive의 수익 컨퍼런스에 오신 것을 환영합니다.
제 이름은 Josh이고 오늘 오후에 교환원이 될 것입니다.
이번 통화에 앞서 Double Down은 보도 자료를 통해 2023년 4분기 재무 결과를 발표했습니다. 그 사본은 SEC에 제출된 6K 양식의 보고서에 제공되었으며 회사의 투자자 관계 섹션에서 확인할 수 있습니다.

 

홈페이지 상단에서 투자정보 섹션 링크를 확인하실 수 있습니다.
오늘 통화에는 Double Down의 김인극 CEO와 CFO인 Joe Cigras가 참석했습니다.
발언에 이어 질문을 받겠습니다. 시작하기 전에 회사의 외부 투자자 관계 고문인 Richard Land가 간략한 소개 성명을 발표할 것입니다.

 

Josh 감사합니다. 경영진의 공식적인 발언을 시작하기 전에, 오늘 경영진의 발언 중 일부는 1933년 증권법 27A조와 1933년 증권거래법 21조의 의미 내에서 미래 예측 진술이 될 것임을 모든 사람에게 상기시켜야 합니다. 1934는 개정되었으며 이에 따라 우리는 1995년 증권민사소송개혁법의 면책조항이 보호됨을 주장합니다.
미래 예측 진술

또는 미래의 사건에 대한 진술이며 현재 존재하지 않는 기대와 예상 또는 역사적 사실을 포함합니다. 죄송합니다. 곧 예상할 수 있는 단어, 믿다, 의도하다, 추정하다, 계속하다, 예상해야 하는 단어 또는 기타 유사한 용어를 사용하여 식별할 수 있습니다. .
미래 예측 진술에는 회사의 미래 계획, 인수 합병 전략, 전략 및 재무 목표, 예상 성과 및 재무 전망에 관한 진술이 포함되며 이에 국한되지 않습니다.

또는 미래의 사건에 대한 진술이며 현재 존재하지 않는 기대와 예상 또는 역사적 사실을 포함합니다. 죄송합니다. 곧 예상할 수 있는 단어, 믿다, 의도하다, 추정하다, 계속하다, 예상해야 하는 단어 또는 기타 유사한 용어를 사용하여 식별할 수 있습니다. .
미래 예측 진술에는 회사의 미래 계획, 인수 합병 전략, 전략 및 재무 목표, 예상 성과 및 재무 전망에 관한 진술이 포함되며 이에 국한되지 않습니다.

이러한 미래 예측 진술은 본 통화 날짜를 기준으로 작성되었습니다.
회사는 새로운 정보, 향후 사건 또는 기타 법에서 요구하는 대로 수락 여부에 관계없이 미래 예측 진술을 업데이트하거나 변경할 의무를 지지 않으며 명시적으로 부인합니다.
통화 중에 경영진은 회사의 운영 성과를 평가하는 데 유용하다고 경영진이 믿는 격차 없는 조치에 대해 논의합니다.

이러한 조치는 Gaap에 따라 준비된 재무 결과를 단독으로 또는 대체하는 것보다 우월하다고 간주되어서는 안 됩니다.
이러한 측정값의 전체 조정, 가장 직접적으로 비교할 수 있는 격차 측정값은 이번 통화 이전에 SEC에 제출한 6K 양식의 수익 발표에서 확인할 수 있습니다.
저는 이 통화가 녹음되고 있으며 Double Down 웹사이트의 투자자 정보 섹션에 있는 링크를 통해 재생할 수 있다는 점을 모든 분들께 상기시키고 싶습니다.

이러한 조치는 Gaap에 따라 준비된 재무 결과를 단독으로 또는 대체하는 것보다 우월하다고 간주되어서는 안 됩니다.
이러한 측정값의 전체 조정, 가장 직접적으로 비교할 수 있는 격차 측정값은 이번 통화 이전에 SEC에 제출한 6K 양식의 수익 발표에서 확인할 수 있습니다.
저는 이 통화가 녹음되고 있으며 Double Down 웹사이트의 투자자 정보 섹션에 있는 링크를 통해 재생할 수 있다는 점을 모든 분들께 상기시키고 싶습니다.

 

고마워요 리차드. 안녕하세요 여러분, 2023년 1분기 실적 발표에 참여해 주셔서 감사합니다.
총 기업 수익은 8310억 달러였으며, 그중 7880만 달러는 소셜 카지노 Free to Play Games에서 창출되었으며 430만 달러는 11월과 12월에 Supernation 운영에서 창출되었습니다. 소셜 카지노 Fit의 QF4 수익 Play Games는 분기별 연속 기준으로 거의 8% 증가했습니다.

2022년에 비해 3% 증가했습니다.
1분기 조정 EBITA는 전분기 및 전년 동기 대비 3,620만 달러로 증가했으며, 영업 현금 흐름은 297억 달러였습니다.
Flex CHiP 소셜 카지노 게임 더블 다운 카지노(DDC)는 2023년 조정 EBITA가 약 1억 1900만 달러에 달하고 2023학년도 운영 현금 흐름이 결승전을 제외하고 100억 달러를 초과함에 따라 계속해서 견고한 결과를 이끌어내는 원동력입니다. Benson 집단소송 합의금 연초 우리는 지불인당 월평균 수익과 지불인 전환율을 포함하여 가장 중요한 일부 KPI에서 해마다 계속해서 증가하고 있습니다. 이는 우리의 핵심 지불에 매력적인 엔터테인먼트 가치를 제공하는 뛰어난 능력을 나타냅니다. 플레이어.
이러한 결과는 DDC 플레이어의 INNET 구매 성향과 플레이 지불자가 지불하는 금액의 지속적인 증가를 크게 반영합니다.

또한 우리는 AIDS의 전반적인 수익 창출이라고 생각하는 잠금 또는 측면 파워 기능을 포함하여 플레이어 유지 및 참여도를 높이는 데 초점을 맞춘 새로운 DIGIS 와이드 메타 기능을 1분기에 출시했습니다.
과거에 논의한 것처럼 DDC 수익은 수년 동안 많은 경우에 우리의 시노사이드 게임을 즐겨온 플레이어들의 잘못된 톤 베이스에 의한 활동을 크게 반영합니다.

이를 관점에서 보면, 2023년에는 수익의 약 94%가 2010년부터 2022년까지 플레이어 집단에서 창출되었습니다.
즉, 지난 몇 년간 플레이어로부터 획득한 것입니다.
지난 10월, 우리는 운영에서 얻은 강력한 현금 흐름의 일부를 스웨덴과 영국이라는 두 주요 시장을 두고 있는 서유럽 중심의 아이 게임 운영업체인 Fire Supernation에 할당하여 총 현금 고려액 약 3650만 달러에 달했습니다.

이 직위는 수익원을 다루기 쉬운 시장 기회가 있고 핵심 소셜 카지노 사업에 도움이 되는 새로운 게임 카테고리로 다양화하려는 목표의 첫 번째 단계입니다.
Supernation은 변덕스러운 플레이어보다는 엔터테인먼트에 초점을 맞춘 온라인 플러드 플레이어의 참여에 주요 초점을 맞춘 차별화된 아이 게임 운영자입니다.

이 브랜드는 플레이어가 서로 플랩 게임을 플레이하는 P2P 경쟁 및 제거 토너먼트와 같은 플레이어를 위한 매력적인 기능을 제공합니다.
Supernation은 감사되지 않은 분기당 약 650만 달러의 수익을 올리며 2023년을 마감했습니다.
우리는 더블다운(Double Down)의 일환으로 이 사업이 매출을 늘리는 데 도움을 줄 수 있다고 믿습니다.
더블다운의 서포트 능력

그리고 성장. Supernation 사업에는 게임 개발, 마케팅, 플레이어 참여 및 수익 창출 분야의 전문 지식을 활용하여 아이 게이밍 분야의 흥미로운 성장 기회를 실행하는 것이 포함됩니다.
우리는 이 OGAN 갈등을 겪고 교육감 리더십 팀과 긴밀히 협력하여 사업을 다음 단계로 끌어올릴 수 있게 된 것을 기쁘게 생각합니다.
우리는 아이 게임 부문을 우리의 자원과 전문 지식을 배치할 수 있는 보완적인 게임 카테고리 중 하나로 보고 있습니다.

주주를 위한 새로운 가치를 창출합니다.
예를 들어, 우리는 현재 기술 기반 게임 부문에서 첫 번째 게임을 출시하는 과정에 있습니다.
한국에 있는 당사 스튜디오 중 한 곳에서 개발한 이 게임 Catch Me Out Bingle은 플레이어가 기술 기반 단일 경쟁에서 서로 경쟁할 수 있도록 하며 ABS 대형 통화의 일부와 엄청난 실제 현금을 획득할 수 있는 기회를 제공합니다. 각 참가 선수.
우리는 2023년 후반에 캐시미아 빙글 출시를 시작했으며 현재 플레이어 확보를 위해 이번 분기에 마케팅 투자를 늘리고 있습니다.

이제 TFO Jo의 디그리스트에게 넘겨서 마무리 발언을 하기 전에 재정 상황을 안내해 드리겠습니다. JO

 

In Kuk님께 감사드리며 모두들 좋은 오후 되세요.
2023년 4분기 수익은 8,310만 달러이며, 소셜 카지노에서 발생한 7,880만 달러의 수익으로 구성되어 있습니다. 소셜 카지노를 소유한 61일 동안 무료 게임 플레이와 Supernation의 수익 430만 달러로 구성되어 있습니다. 10월 31일 인수 이후 회사가 폐쇄되었습니다.
이는 지난해 매출 7620만달러와 비교된다.

IKE가 언급한 대로, Supernation을 제외한 4분기 소셜 카지노 무료 플레이 수익은 2023년 3분기보다 연속 8%, 4분기에는 전년 동기 대비 3% 증가했습니다.
일일 활성 사용자당 평균 수익 또는 아크도우가 2022년 4분기 98센트에서 2023년 4분기 1달러 24센트로 증가한 것을 포함하여 소셜 카지노 비즈니스에 대한 여러 KPI 지표가 전년 동기에 비해 개선되었습니다.

소셜 카지노 앱 내에서 플레이하는 플레이어의 비율인 지불자 전환율은 2022년 4분기 5.4%에 비해 202년 4분기에는 6.4%로 증가했습니다.
그리고 쌍당 평균 월 수익은 2022년 4분기 22,227달러에서 2023년 4분기 279달러로 23% 증가했습니다.
분기별 연속 기준으로 총 운영 비용은 2023년 3분기 4,330만 달러에서 2023년 4분기 4,750만 달러로 증가했습니다.

슈퍼네이션 소유권과 관련된 새로운 운영 비용.
이러한 새로운 운영 비용에도 불구하고 2023년 4분기 운영 비용은 해당 기간에 발생한 비현금 영업권 손상 비용 2억 6990만 달러를 제외하고 지난해 4분기 5150만 달러보다 감소했습니다.
이러한 감소는 주로 전년 동기 대비 매출 비용 감소와 판매 및 마케팅 비용 감소에 따른 것입니다.

2023년 4분기 판매 및 마케팅 비용은 990만 달러로 2022년 4분기 대비 41%, 분기별 연속 기준으로 7% 감소했습니다.
광고를 통해 새로운 소셜 카지노 플레이어를 확보하려는 우리의 노력은 역사적으로 영업 및 마케팅 범주에서 1차 비용을 차지해 왔으며, 2024년 상반기에 이 투자에 대해 최고의 수익을 제공할 수 있도록 지출에 대한 우리의 초점을 지속적으로 반영하고 있습니다.

앞서 설명한 2023년 4분기 순이익은 35.55원으로 앞서 설명한 슈퍼네이션 인수에 대한 기대되는 전체 효과와 신규 스킬 기반 게임 IKE의 출시가 결합되어 전체 판매 및 마케팅 비용이 4분기보다 증가할 것으로 예상됩니다. 백만 달러 또는 희석 주당 10달러 27센트 및 ADS당 51센트와 비교하면 총 순 손실은 1억 9,440만 달러 또는 희석 주당 78달러 47센트의 손실과 ADS당 3달러 92센트의 손실입니다. 2022년 4분기.
2022년 4분기 결과는 269900만 달러에 달하는 비현금 영업권 손상 비용의 영향을 받았습니다.
앞서 2023년 4분기 조정 EBODA가 전년도 분기 2470만 달러에 비해 3670만 달러였다고 언급했습니다. 조정된 마진도 2023년 4분기에 43.5%로 2022년 4분기 32.4%에서 개선된 수치입니다. 2023년 3분기에는 40.7%.
2023년 전체 기간 동안 조정된 IBDA는 1억 1,890만 달러로 2022년 전체 기간에 비해 17% 증가했으며 2023년 전체 기간 동안 조정된 EID 마진은 2023년 12개월 기간 동안 38.5였습니다. 퍼센트로, 2022년 전체 연도 31.6퍼센트보다 개선되었습니다.

2023년 4분기 운영으로 인한 순 현금 흐름은 전년도 운영에 사용된 현금 흐름 2,090만 달러와 비교하여 2,970만 달러였습니다. 여기에는 2022년 4분기 Benson 소송 합의에 대한 5,000만 달러 지불의 영향이 포함됩니다. 영업 활동으로 제공된 Benson 소송 합의 현금 흐름에 대한 2023년 2분기 지급금 9,530만 달러 또는 2023년 12월 31일에 종료된 연도의 1억 1,610만 달러를 제외합니다.
마지막으로 2023년 12월 31일 현재 대차대조표를 보면 지배주주에 대한 대출을 제외하고 현금, 현금 등가물 및 단기 투자금이 2억 7,470만 달러에 달합니다.
우리의 순현금 포지션은 연말 기준 약 2억 3,500만 달러, 즉 ADS당 약 4달러 75센트였습니다.
이상으로 재무 요약이 완료되었습니다.
이제 마무리 발언을 위해 Ike에게 전화를 인계하겠습니다.

 

고마워요 조. 우리는 부진한 소셜 카지노 사업의 두 가지 부진한 결과, 최근 첫 번째 IPO 이후 포지션 종료와 스틸 기반 카테고리에서 내부적으로 개발된 새로운 게임 출시를 기반으로 2024년을 상당한 모멘텀으로 시작했습니다.
핵심 소셜 Stingo 사업에서 우리는 전쟁 참여와 더 큰 수익 창출을 목표로 Double Down 카지노의 엔터테인먼트 가치를 높이는 데 계속 집중할 것입니다.
우리는 또한 소비자에게 직접 판매하는 방식을 통해 더 많은 소셜 카지노 구매를 창출하는 데 중점을 두고 있으며 이를 통해 회사 비즈니스의 가장 큰 부분에서 마진을 향상시킵니다.
Supernation을 통해 우리의 목표는 증가된 마케팅 투자와 더블 다운이 이 조합에 가져오는 기술과 전문 지식을 활용하여 현재 수익 수준에서 비즈니스를 성장시키는 것입니다.
그리고 우리는 유기적인 노력을 통해 인접한 게임 카테고리에 참여함으로써 성장을 계속 추구할 것이며 M&A를 기회로 계속 평가하면서 이제 귀하의 캐치를 기쁘게 생각합니다.

감사합니다. 질문을 하시려면 전화기에서 별 11번을 누르고 이름이 알려질 때까지 기다리십시오. 질문을 철회하려면 질문이 있는 경우 다시 한 번 별 11번을 누르십시오. 첫 번째 질문은 Macari와 함께 Aaronley에게서 나왔습니다. 그는 계속 진행할 수 있습니다.

 

안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다.
Supernation과 함께할 수 있는 시간이 몇 달만 더 남았다는 것을 아시죠?
2024년의 성장 잠재력에 대해 생각하는 데 도움이 되는 지침과 해당 비즈니스를 성장시킬 때 주의해야 할 주요 이정표가 있습니까?

네, 고마워요 Darren 고마워요.
우리가 논의한 것처럼, 우리에게 가장 중요한 단기 수단은 마케팅 투자이며, 우리는 그들이 이미 마케팅하고 새로운 플레이어와 높은 ROI의 새로운 플레이어를 확보해 온 방식을 지원하기를 원합니다.
그리고 우리는 또한 성과 마케팅과 같은 새로운 플레이어를 찾는 다른 방법의 지원을 통해 성장과 관련하여 우리가 기본 사항에 대해 다시 논의한 것처럼 이를 확대하고 있습니다. 이것은 매우 단기적인 목표입니다. 스웨덴과 영국 등 기존의 강력한 시장에서 비즈니스를 더 크게 확장하고 한동안 작업한 후에만 새로운 시장으로 전환하는 것입니다.
따라서 현 시점에서 우리는 비즈니스가 궁극적으로 단기적으로 수행할 수 있다고 생각하는 것과 관련된 지침을 제공하지 않습니다.
하지만 알다시피, 스웨덴과 영국 모두에서 그들의 시장 점유율은 매우 낮다고 말하고 싶습니다. 즉, 한 자릿수 시장 점유율을 의미하므로 단기적으로 두 국가 내에 상당한 기회가 있습니다.

잡았다? 좋아요, 그리고 빠른 후속 조치를 취하기 위해 귀하의 4분기 평균 월 수익 준비에 대해 자세히 알아보고 싶었습니다. 이는 전년 대비 20% 이상 증가한 수치입니다.
그 원동력이 무엇인지, 그리고 분기를 통과할 때와 다르게 무엇을 했는지 좀 풀어주실 수 있나요?

네, 우리가 강조하고 싶은 가장 중요한 점은 우리가 DDC에서 제품 자체에 투자해 왔다는 사실입니다. IKE가 설명해줄 것입니다.

 

네, 안녕하세요 Arand님, Lukob 및 Flame 전력과 같은 새로운 물질 기능에 대해 설명해 드릴 수 있습니다.
이러한 MATA 기능은 사용자가 더 간단하게 플레이할수록 더 많은 보상 기능을 얻고 있으며 이는 슬롯 플레이 사용자의 관심을 더 높일 수 있습니다.
예를 들어, 기능 자체에 대해 로키는 작은 계란 이상의 평평한 상자에 수여되거나 우리가 말했듯이 특정 리그 싱글 및 델리 챌린지에 전념합니다.
이러한 모든 종류의 링크 NATA 기능은 사용자의 참여도와 유지율을 높일 수 있습니다.
따라서 사용자가 Boor 및 Boor를 플레이하는 데 도움이 됩니다.
그래서 저는 우리 제품의 특징을 강조하고 싶었습니다.

 

알겠습니다. 잘 받았습니다. 정말 감사합니다.
훌륭한 코너 잠시만 질문해 주셔서 감사합니다.
다음 질문은 Northland Securities의 Gregg Gibbs에게서 나왔습니다.

 

안녕하세요, 즐길 수 있습니다. 질문을 받아주셔서 감사합니다.
좋은 결과 축하드립니다.
저는 여러분이 알고 있는 것과 같이 좀 더 자세히 살펴보고 싶었습니다. 핵심 카지노나 소셜 카지노에서 8%의 순차적 성장과 전년 대비 3%의 성장이 있다고 생각합니다.
알다시피, 당신은 그것이 무엇 때문이라고 생각하며 여기에서 수익 비용을 낮추는 원동력은 무엇입니까?

죄송합니다. 두 번째 부분은 무엇입니까?
그렉 당신은 저에게 볼륨에 있어서 약간의 빛이었습니다.
죄송합니다.

아, 그건 미안해요. 예, 해마다 수익 비용이 낮아지는 것에 대해 말씀하신 것 같은데, 그게 어떤 요인으로 인해 발생하는지 궁금합니다.

예, 아시다시피, 그것부터 시작하겠습니다. 아마도 Ike와 저는 둘 다 여러분이 알고 있는 우리가 무엇을 해왔는지, 무엇을 더 잘했는지, 수익 창출을 위한 핵심 소셜 카지노 사업과 관련하여 우리가 보는 것에 대해 이야기할 수 있을 것입니다. 우리가 한 해 동안 해왔던 것처럼 수익 비용 대비 성장입니다.
4분기에 우리는 마케팅, 특히 신규 사용자 확보에 더 적은 비용을 지출했습니다. 신규 사용자 확보에 적합한 ROI를 얻는 것은 다소 어려운 환경입니다.
결과적으로 우리는 신규 사용자를 확보하기 위한 지출을 계속해서 줄여 왔습니다.
다시 한 번 말하지만, 이는 새로 인수한 코호트에 대한 73,721일의 투자 회수에 대한 우리의 평가를 기반으로 한 사실에 근거한 것입니다.
그리고 이로 인해 우리는 마케팅을 계속 축소하고 새로운 플레이어를 확보하게 되었습니다.
내 말은 이것이 이번 분기에 매출 대비 매출 비용 감소의 주요 동인이라는 것을 의미합니다.
다시 한 번 말씀드리지만, 다른 의견을 주실 사항이 있으면 말씀해 주시면 감사하겠습니다.
제품 기능이 정말 도움이 되었다고 생각합니다.
제가 말했듯이 플레이어들에게 다시 흥미를 불러일으키고, 플레이로 돌아와 점점 더 오랫동안 플레이하고 싶게 만들고, 우리 콘텐츠의 기능, 즉 우리가 나가는 ADS 자체를 사용할 수 있는 마케팅 기회도 제공합니다. 우리의 다양한 파트너는 새로운 플레이어를 확보하여 경과된 플레이어를 다시 활성화하거나 아직 플레이 중이지만 한동안 비용을 지불하지 않은 경과된 플레이어를 다시 활성화하기 위해 노력하고 있습니다.
이러한 새로운 기능은 플레이어가 다시 참여하거나 더 많이 참여하도록 유도하는 데 사용할 수 있는 정말 흥미로운 기능입니다.

매우 도움이 되고 알다시피, 공식적으로 지침을 제공하지는 않지만 플레이어의 흥미를 유발하는 제품 기능에 대해 방금 말씀하신 것처럼 내년의 재정적 기대에 대한 높은 수준의 생각을 듣고 싶었습니다.
아시다시피, 성장으로의 복귀는 제가 소셜 카지노 사업에 대해 생각할 때, 우리가 이것에 대해 생각해야 할까요? 연간 3% 성장은 다른 변화가 없거나 그저 그런 것이라고 가정할 때 일종의 공정한 것으로 간주됩니다. 당신은 2024년 최고의 라인에 대해 어떻게 생각하고 있는지 궁금합니다.

 

매우 도움이 되고 알다시피, 공식적으로 지침을 제공하지는 않지만 플레이어의 흥미를 유발하는 제품 기능에 대해 방금 말씀하신 것처럼 내년의 재정적 기대에 대한 높은 수준의 생각을 듣고 싶었습니다.
아시다시피, 성장으로의 복귀는 제가 소셜 카지노 사업에 대해 생각할 때, 우리가 이것에 대해 생각해야 할까요? 연간 3% 성장은 다른 변화가 없거나 그저 그런 것이라고 가정할 때 일종의 공정한 것으로 간주됩니다. 당신은 2024년 최고의 라인에 대해 어떻게 생각하고 있는지 궁금합니다.

예, 알아요, 질문에 감사드립니다. 현실은 우리 모두가 알고 있듯이 특히 알고 계시다면 업계 분석가들은 SOC 카지노 카테고리가 매우 성숙한 카테고리이며 전체 시장에 대한 추정이라고 보고합니다. 2023년부터 2024년까지, 그리고 그 이후 몇 년 동안은 시장이 앞으로 나아갈 것이라는 일종의 평평한 제안을 제안합니다.
그래서 제 생각에는 핵심 시장이 평평하다고 생각합니다.
문제는 우리가 솔직히 4분기에 그랬던 것처럼 독특하고 차별화된 방식으로 더블 다운 카지노를 운영하고 성공적으로 성공했다는 사실을 바탕으로 공유할 수 있느냐는 것입니다. 4분기에 그렇게 하기로 하고 매 분기마다 그렇게 하려고 노력합니다.
아시다시피, 그게 우리의 솔직한 목표이고, 그게 우리의 목표이고, 그게 우리의 도전이고, 아시다시피, 우리는 하는 일에 매우 집중해 왔지만 아시다시피 이는 본질적으로 평평하고 매우 수익성이 높으며 CAS 생성이 매우 높은 게임 범주의 맥락에 있지만 본질적으로 평평한 범주입니다.

알겠습니다. 알겠습니다. 마지막으로 Supernation에 대한 후속 조치를 취하고 싶었습니다. 10월 말에 종료된 이후 Supernation이 귀하의 기대에 비해 어떤 성과를 거두었습니까?
그리고 저는 그것이, 아시다시피, 여기 온 지 몇 달이 지났다는 점을 감안할 때, 당신이 구현한 이니셔티브에 대해 이야기했습니다. 제 생각에 초기 초점은 스웨덴과 영국인 것 같습니다.
그 사업에 대한 새로운 시장을 언제 살펴볼 것으로 예상하시나요?

고마워요 그렉. 괜찮습니다.
슈퍼네이션에서 우리에게 가장 중요한 것은 더 큰 시장 점유율을 확보할 수 있는 규모 능력을 찾는 것입니다.
그리고 전통적인 아이 게임 카지노 사업은 지금까지 카지노 콘텐츠와 그 경험을 플레이하는 것만 제공할 수 있었지만 이제 우리는 P2P 경쟁과 같은 매력적인 기능을 이러한 플레이어에게 제공함으로써 추가적인 차별화 기회를 찾고 싶습니다.
그리고 앞서 말씀드린 것처럼 11월, 12월까지 지금까지 약간 좋은 결과를 보았으므로 지속적인 발전과 개선을 기대합니다.
모든 일이 순조롭게 진행된다면 우리는 마케팅 역량을 강화하여 규모를 확대할 것입니다.

알겠습니다. 감사합니다

 

감사합니다. 그리고 질문하실 것을 다시 한 번 상기시켜 드리기 위해 잠시 동안 전화기의 별 11번을 눌러 질문해 주시면 더 이상 질문을 던지지 않습니다.
마무리 발언을 위해 Joe Sigris에게 전화를 다시 돌리고 싶습니다.

정말 감사합니다 Josh 감사합니다.
오늘 시간을 내주신 모든 분들께 감사드리며, 곧 다시 만나 뵙기를 기대하며, 좋은 저녁 보내시고 내일 즐거운 수요일 보내세요.

참여해주셔서 감사합니다.